Герой истории, которая на днях произошла, закупился облигациями от ВТБ на 21+ млн рублей. А спустя всего несколько дней - потерял больше 14 миллионов. Увидев в приложении вполне солидное название "Облигация ВТБ С-1-519", чел и представить не мог, что лишится 2/3 своего капитала. Он планировал просто несколько дней передержать свободные деньги в "надежном" продукте от эмитента с наивысшим рейтингом. Ничего не подозревая, он набрал этих облигаций от $VTBR на 21 лям по цене немного ниже номинала, рассчитывая, что спустя несколько дней получит их полную стоимость. Но когда эти несколько дней прошли, на счёт вернулось только 31,5% от вложенного (плюс небольшой финальный купон). Причём (это ВАЖНО!) всю неделю перед погашением бонды торговались вблизи номинала, примерно по 95-99%. Отсутствие нормальной ликвидности и банальное непонимание многих покупателей, ЧТО именно они приобретают, привело к фатальной рыночной неэффективности. 🤯Почему так случилось? При этом в паспорте инструмента было четко прописано: При погашении держатель получает номинальную стоимость (1000 ₽), если цены всех акций, входящих в корзину базовых активов, в дату оценки будут выше или равны 85% от «начальных цен». В противном случае он получит соотношение [1000 рублей] * [Отношение цены наихудшей акции к её начальной цене]. 📉В корзине были акции Норникеля $GMKN, Интер РАО $IRAO, ММК $MAGN, НЛМК $NLMK и Самолёта $SMLT . Как раз последняя с момента старта структурки и обесценилась более чем в 3 раза. По ней сработало то самое условие, и итоговый возврат составил 315,78 ₽ против номинала 1000 ₽. 🤔Ну и где здесь хоть что-то похожее на классическую облигацию? Это же чистой воды опционная схема, причем завязанная сразу на несколько базовых активов. И самое "весёлое", что итоговые расчеты происходят по ХУДШЕМУ активу. Это как ставить all-in на конкретную цифру в казино и надеяться, что тебе повезёт. 🤷‍♂️Иногда действительно везёт, но чаще наоборот - и тогда ты теряешь больше 14 лимонов за один запуск рулетки. ⚠️Не покупай то, чего не понимаешь 🦥 Я на Мосбирже с 2018 года, причем мой первый брокер - именно ВТБ. Всё это время (уже больше 7 лет) я активно торгую через "синего" брокера, у меня там 3 счета - ИИС, обычный брокерский счет и отдельный счет с замороженными с 2022 года активами. ❌И при всём при этом, я НИ РАЗУ в жизни не покупал структурные облигации. Почему?🤷‍♂️ Да всё просто: сначала я их в принципе не понимал, а когда разобрался - понял, что это в чистом виде лудоманский актив. Потерять деньги на нем СЛИШКОМ легко. При этом ход народной мысли мне в общем-то понятен: "Облигации же? Ну написано - облигации, значит они, родненькие. Ещё и от надежного государственного банка, второго в стране. Отлично, да и доходность какая приятная! Для парковки денег - самое то." Здесь нужно кинуть огромный булыжник в огород ВТБ и других брокеров, которые вводят клиентов в заблуждение и пишут на странице инструмента, что это просто "Облигация". Чтобы найти реальную информацию об активе, нужно перерыть кучу документов в глубинах сайта ВТБ. 🎯Подытожу Пару лет назад один мой знакомый спросил, почему я не инвестирую в структурные облиги. Я ответил: "Потому что структурные облигации отличаются от обычных облигаций примерно так же, как морской конёк отличается от обычного коня. То есть одно, блин, вообще не соответствует другому." 🔐Есть оговорка - такого рода "инвестиционные продукты" (хотя их легко перепутать с продуктами чьей-то жизнедеятельности) с некоторых пор доступны только квал. инвесторам. Но статус квала не означает автоматом понимание рынка. На самом деле, для целей временной передержки денег отлично подходят фонды ликвидности (тот же $LQDT) и однодневки. Тоже, кстати, продукты от ВТБ, но в отличие от структурок - без элементов казино. 👉Будьте внимательны на бирже, друзья. Всем профита и разумного похода к инвестициям! ✌️ 🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️ $RU000A107B35 $RU000A107W55 $RU000A109ZK1 $RU000A102QL3 $RU000A109KL1 #sid #слезы_пульса #истории #жесть #ВТБ #хочу_в_дайджест