🦸‍♂️ Где кроется доходность 30%? 10 высокорискованных облигаций

Были же времена, когда в облигациях легко можно было найти доходность 30% и даже больше. Сейчас сделать это намного сложнее, и ради такой доходности придётся принять на себя очень большие риски. Посмотрим, где и какие. Параметры: облигации от 1 года с фиксированным купоном, без оферты и амортизации. Рейтинг от B+ до BBB. Этот список не про то, что надо покупать, а про то, что покупать не надо. 💎 АПРИ 2Р11, BBB- ISIN: $RU000A10CM06 Погашение: 13.08.2028 Цена: 100% Доходность: 28,06% ТКД: 25% Купон: 25% Купонов в год: 12 Высокий долг, низкая доля собственного капитала в источниках фондирования 💎 РКС 2Р5, BBB- ISIN: $RU000A10BQM7 Погашение: 20.05.2028 Цена: 102,92% Доходность: 29,88% ТКД: 27,2% Купон: 28% Купонов в год: 12 Высокий долг, низкая доля собственного капитала в источниках фондирования 💎 Антерра 03, BB- ISIN: $RU000A10A3Q3 Погашение: 16.11.2027 Цена: 105,21% Доходность: 29,42% ТКД: 28,51% Купон: 30% Купонов в год: 4 Низкой обеспеченность собственными оборотными средствами 💎 Хромос Инжениринг Б3, BB ISIN: $RU000A10AXX2 Погашение: 05.02.2028 Цена: 106,43% Доходность: 20,07% ТКД: 27,72% Купон: 29,5% Купонов в год: 12 Высокие корпоративные риски, маленький размер компании, но долг низкий 💎 Урожай БО04, BB- ISIN: $RU000A108FE8 Погашение: 11.11.2027 Цена: 87,69% Доходность: 31,06% ТКД: 22,81% Купон: 20% Купонов в год: 4 Низкое покрытие платежей, большой долг 💎 Эффективные технологии 1P2, BB- ISIN: $RU000A10B354 Погашение: 13.03.2028 Цена: 99,39% Доходность: 29,65% ТКД: 26,66% Купон: 26,5% Купонов в год: 4 Высокая нагрузка, слабые рыночные позиции 💎 Остров Машин 01, B+ ISIN: $RU000A109SJ8 Погашение: 30.09.2027 Цена: 100,1% Доходность: 29,25% ТКД: 25,97% Купон: 26% Купонов в год: 12 Низкая рентабельность, низкое покрытие платежей, высокий долг 💎 Оил Ресурс 1P2, BBB- ISIN: $RU000A10C8H9 Погашение: 06.07.2030 Цена: 100,02% Доходность: 31,87% ТКД: 27,99% Купон: 28% Купонов в год: 12 Высокая долговая нагрузка, отрицательная прибыль Бонус. Есть такая контора — Бизнес Лэнд, она уже на днях дефолтнулась, рейтинг был BB. Не судьба. А ведь такая участь ждёт всех этих ребят. На очереди Монополия. Просто в качестве напоминания. 📛 Бизнес Лэнд 01, BB ISIN: $RU000A108WJ2 Погашение: 30.12.2027 Цена: 64,34% Доходность: 61,16% ТКД: 35,75% Купон: 23% Купонов в год: 4 Высокая долговая нагрузка, низкое обслуживание долга, допущен дефолт 📛 Монополия 1P07, BBB ISIN: $RU000A10CFH8 Погашение: 05.08.2027 Цена: 83,95% Доходность: 41,33% ТКД: 27,39% Купон: 23% Купонов в год: 12 Низкий уровень покрытия платежей, слабый денежный поток, отрицательный FCF, все ждут дефолт Что тут можно добавить? Разве что пожелания удачи всем этим компаниям, которые ходят по тонкому льду, а также инвесторам, которые покупают их облигации. У меня в портфеле есть пара эмитентов из этого списка, но на крайне низкие доли. Вы как, высокодоходные облигационеры, на что из этого ваши фаберже достаточно стальные? #Облигации
2

Бумаги из этой публикации