На рынке повеяло осенней прохладой и это еще мягко сказано. Два главных драйвера — геополитическая надежда и ставочный оптимизм — испарились. Вместо переговоров — эскалация. А по ставке ЦБ уже надеются, лишь бы не было нового повышения. Спорить с этим бесполезно. Настроения определяют цену. И сейчас они — медвежьи. Но что делать, когда все продают? Ваши действия сейчас определят вашу прибыль на следующем рыночном цикле. Держите план для любого профиля риска. 🔥 Для Агрессивных инвесторов Вы не из тех, кто прячется. Отлично. Но ваша агрессия теперь должна быть взвешенной и умной. Забудьте про ставку (пока). Рынок ошибся в ожиданиях быстрого снижения. Снижаем экспозицию в бумагах, чей рост целиком зависел от этого сценария (например, высокодолговые ритейлеры, девелоперы) $SMLT Ваша новая цель — внутренние экспортеры. Ищем компании, которые зарабатывают на внешних рынках, но не зависят от нефти. $GMKN Норникель, $PLZL Полюс, производители удобрений. Благоприятная ценовая конъюнктура + потенциал ослабления рубля = ваш козырь. Не шортим падающий рынок — это игра в русскую рулетку. ⚖️ Для Умеренных Ваша задача — не поймать дно, а сохранить капитал и планомерно зарабатывать. Сейчас для вас — золотое время. Валютные облигации — ваш друг. Текущий курс дает отличную точку входа. Суверенные евробонды, надежные корпоративы. Диверсификация + защита от валютных рисков. Флоатеры в почете. Не уверены в траектории ставки? Берите бумаги с плавающим купоном. Они не дадут сверхдоходности, но надежно защитят от ее роста. Качество — прежде всего. Сиюминутная доходность бумаг второго эшелона не стоит риска. Лучше меньше, но надежнее. Квазиоблигации. Стабильные дивиденды с индексацией — то, что нужно в неопределенности. Тарифные компании, голубые фишки с прозрачной дивполитикой. 🛡️ Для Консервативных Вы встречаете шторм в неприступной цитадели. Ваша задача — укрепить стены. Длинные ОФЗ — король. Это щедрое предложение от рынка. Берите. Фонды денежного рынка. ~17% при мгновенной ликвидности. Идеальный актив для выжидания и накопления кешовой позиции. $TMON@ Фокус на денежный поток. Ваш портфель должен генерировать стабильные купоны. Рублевые и валютные корпоративные облигации высшего эшелона, флоатеры надежных эмитентов. Голубые фишки. Они уже не так дороги. Дивидендная доходность многих из них становится привлекательной на фоне неопределенности. 💡 Финальный вердикт Пессимизм на рынке — это не конец света. Это фаза цикла. Агрессивные инвесторы ищут возможности там, где другие видят только риски. Умеренные дисциплинированно собирают купоны и дивиденды по адекватным ценам. Консервативные надежно сохраняют капитал, получая рекордную безрисковую доходность. Какой бы путь вы ни выбрали — главное, действуйте осознанно, а не эмоционально. Не дайте страху заставить вас продать в панике или, что еще хуже, броситься в непроверенные активы в надежде отыграться. Рынок всегда возвращается. Вопрос в том, чтобы дожить до этого момента с капиталом. А как вы перестраиваете свой портфель в этих условиях?