Привет, мои маленькие любители $IMOEX2. Прошёл почти год с момента предыдущей подборки, а это как раз значит, что пора ребалансировать нашу красоту. Акции, также как и тогда, расположены В ПОРЯДКЕ УБЫВАНИЯ ИХ ДОЛИ В МОЁМ ПОРТФЕЛЕ, привлекательность инвестиции в них НА СЕГОДНЯШНИЙ МОМЕНТ указана позже, но это всё МОЁ МНЕНИЕ и НЕ ИИР. Итак, приступим: 1. $LKOH Моя любимая нефтегазовая луковица. Был капитально закуплен в 2024 и продолжает постепенно докупаться мною. В этом, тяжёлом для православной нефтянки 2025ом, показал лучший отчёт среди всего остального сектора и рассмотрел байбек с погашением. P/E 4.6*, что весьма удовлетворимо. Отличный выбор, если готовы подождать до тех пор, когда дела у экспортёров пойдут в гору без ежедневного питья валерьянки. Привлекательность: 8/10 2. $SBERP $SBER Снова наш зелёный банк. Стабильнейше наращивает прибыль, даже в период высоких ставок. Развивает непрофильные активы, которые, в отличие от ВТБ-шных приносят банку прибыль. P/E 4.4*, в сравнение с прошлым годом подорожал и держится на уровне 300+ уверенно. Контрольный пакет акций банка находится у государства (в руках минфина), а ему нужно пополнять бюджет, хоть галочка жадничает. Привлекательность 10/10 3. $TATNP $TATN Про гордость татарстана (на равне с эчпочмаками) я уже всё сказал в прошлом посте. 2025 очень даже сильно ударил по качеству выручке и прибыли, акция сейчас в аутсайдерах. Татка продолжит кормить своих держателей, но в этом году и, если быстро не выравняемся, 2026ом может заплатить не так щедро. P/E 5.15*, оценена чуть дороговато. Докупаю её только на падениях, повторять за мной или нет - ваш личный выбор. Сбер мы берём. Привлекательность 4/10 4. $BSPB Наша подушка безопасности на cлучай роста ставки. Свой бум цены и хайпа он прошёл и на руках у нас остаётся просто развивающийся региональный банк. Отказываться от него причин не вижу, но и набирать его активно явно нет смысла. Держим, получаем дивиденд. P/E 3.6* оценён дёшево, но нужно посмотреть как пойдут дела при более приземлённых ставках. Привлекательность 5/10 5. $TRNFP Типичная дойная дивидендная корова. Развиваться конторе толком некуда. Нефтепровод по всей необъятной уже проложен, а конкурентов у бизнеса нет. Доход зависит не от цены на нефть, а от количества чёрного золота, что перегоняют по её трубам. DSI 0.79** Позволяет спокойно держать крупную долю транснефти в своём портфеле, а P/E 3.1* выгодно докупать. Налог в 40% нивелируется возможностью индексировать тарифы, отчего прибыль толком не пострадала. Привлекательность 8/10 6. $LSNGP Гордый представитель защитного сектора. Коммунальщик, который тоже смог проиндексировать цену на электричество и наращивает прибыль. У компании большой CAPEX на ремонт оборудования, который они постепенно закрывают. P/E 7.9* огромен, но для ЖКХ-шиков это допустимо. Компания живёт и будет жить, потребность в электричестве у СПб и окрестности есть всегда и она неумолимо растёт с развитием региона. Привлекательность 10/10 7. $X5 вернувшийся на биржу РФ крупнейший ритейлер страны. Лучший в своём секторе для дивидендного портфеля. Внятная див. политика и показатели отчётов позволяют спокойно относить акцию к голубым фишкам. Ритейлеры, как нам всем известно, выигрывают от инфляции, которую покупатель будет покрывать, ведь кушать-то хочется. DSI пока что не рассчитать, слишком короткая история выплат, но разделив спецдивиденд на года, за которые он выплачен видим, что див. доходность выросла, а это не может не радовать. P/E 7.8* высокий, как и у всех ритейлеров, у X5 он даже чуть выше, чем у Магнита, но переплатить за то, что тебя не кинут с дивидендами не зазорно. 9/10 8. $SNGSP Долларавая кубышка выплатила огромные дивы и ушла на отсечку. Курс бакса всё-ещё низкий и пророчит мизерный див. в 2026. Немного набрал, докуплю после рекомендации дивиденда в 2026, ведь тряска пульсят создаст вкусную красную свечку. Привлекательность 1/10 * - данные P/E взяты у аналитиков SberCIB и с сайта investing Скоро вновь увидимся в посте о интересных акциях на добавление в портфель, ваш @aritmiya