Наибольшая доля моего капитала сосредоточена в "голубых фишках". Вот так выглядит сейчас состав и структура моего портфеля (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестор). Но что, если не выделять фаворитов в портфеле, а просто делить капитал равными частями между всеми акциями🤔 Я решил провести небольшое исследование и в этой статье расскажу, какой подход показал лучшую доходность - мой текущий (неравномерное распределение) или стратегия равных долей. Все любят неравномерность❗️ У меня в портфеле💼 30 бумаг, но в акции 🏦СБЕРа$SBERP, 🛢️Лукойла$LKOH и 🛢️Татнефти$TATNP инвестировано 47% капитала💰 А на первые 10 эмитентов портфеля приходится около 80% всех вложений. В лидеров нашего рынка, в "голубые фишки" я стараюсь вкладывать больше всего и так поступают многие инвесторы. Например если посмотреть на структуру состава "Народного портфеля", то его структура неравномерна - около 70% занимает 3 акции из 9 (скрин⬆️) - это 🏦СБЕР, 🛢️Лукойл и 🏭Газпром. Состав индекса 📈Мосбиржи тоже имеет перекос в лидеров нашего рынка, в 10 из 45 акциях сосредоточено 72% всего индекса (скрин⬆️). Почему мы предпочитаем выделять фаворитов в портфеле❓ Я думаю, это может объяснить принцип Парето или правило 80\20❗️Оно гласит, что 20% усилий дают 80% результата. Этот принцип назван в честь итальянского экономиста Вильфредо Парето. Еще в конце XIX века он заметил, что 20% семей в Италии владеют 80% всех земель. Позже он увидел, что это правило работает и в его саду: 20% деревьев давали 80% всего урожая. Данный принцип можно применить практически в любой сфере: ✅В бизнесе: 20% клиентов приносят 80% прибыли ✅В работе: 20% времени, когда вы наиболее продуктивны, дают 80% полезного результата. ✅В быту: 20% вещей из вашего гардероба вы носите 80% времени и т.д. Другими словами, мы привыкли концентрироваться на главном, расставлять приоритеты и считаем, что в инвестициях этот принцип так же работает❗️Но так ли это на самом деле❓ Исследование📊 Я провел тест двух инвестиционных подходов на основе реального состава моего портфеля💼. Условия тестирования: ✅Период: 4 года ✅Капитал: 1 000 000р ✅Набор активов: Одинаковый для обоих подходов Тестируемые стратегии: 1️⃣Стратегия неравномерного распределения (как у меня в портфеле): Капитал распределен между акциями именно в тех долях, которые соответствуют текущей структуре моего реального портфеля. 2️⃣Стратегия равномерного распределения: Капитал распределен между всеми акциями портфеля равномерно. Каждая бумага имеет одинаковый вес (примерно 3.45% от капитала). В итоге, я получил вот такой результат (скрины⬆️ теста, который я сделал в сервисе учёта инвестиций): 👍Неравномерное распределение: Общая прибыль: 551 000р Из них дивиденды: 398 000р Доходность: +12,1% 👎Равномерное распределение: Общая прибыль: 323 000р Из них дивиденды: 267 000р Доходность: +9,7% Вывод: За 4 года я на +70% заработал больше общей прибыли, получил больше дивидендов и более высокую доходность от вложений, чем если бы использовал равномерную стратегию распределения капитала❗️ Заключение Результаты говорят сами за себя: концентрация на лучших и самых популярных акциях нашего рынка повышает общую доходность портфеля. Этот подход доказал свою эффективность, поэтому я и дальше буду следовать своей стратегии: определять фаворитов рынка и направлять основную часть каждого пополнения именно в них. В следующей статье расскажу про полезное правило трёх "П", которое я применяю в своей инвестиционной деятельности😎