КОРОТКАЯ ИГРА часть 6 🙃 Вчера мы с вами вспомнили про долгосрочную часть портфеля, а сегодня настал час так называемой "спекулятивной", которая обитает под #shortplay. На самом деле, в ней присутствуют как какие-то выпуски для короткой спекуляции, так и "выпуски-кошельки" (бумаги с неплохим купонным доходом и низкими рыночными колебаниями). Но да, во втором случае не всегда идет гладко, про это чуть ниже. Сразу упомяну, что большинство перечисленных бумаг высокого риска. ✅ Общая доля портфеля таких бумаг на данный момент - 20,1% ▶️ Традиционно начну с сокращённых позиций: 🔸 $RU000A1094U1 БАЙСЭЛ 001P-01 (-10 бумаг) 🔹 Символическое сокращение перед офертой. Однако не подавался, и количество просто приведу к 30 стандартным для меня (около 1,5% портфеля) и буду держать дальше в постоянной части. 🔸 $RU000A10BW96 ГК САМОЛЕТ БО-П18 (-40 бумаг) 🔹 Грех было не забрать апсайд. 30 бумаг сохранено в основном портфеле (+10 в #longplay). 🔸 $RU000A106ZQ4 ФЕРРУМ БП1 (-20 бумаг) 🔹 Роскошно отработал спекулятивно, 30 штук сохранены до осенней оферты. 🔸 $RU000A10BV89 АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС БО-01 🔹 Не ожидал от него такой ракетоспособности. Оставил в стандартной доле, но не уверен, что надолго. ————— ▶️ Остались неизменными позиции: 🔸 $RU000A10BP87 ПИР БО-03-001P 🔸 $RU000A10BRN3 СИБИРСКИЙ КХП 001P-04 🔸 $RU000A10BQ03 СПЕКТР БО-02 🔸 $RU000A10BYR0 САМОКАТ БО-03 🔸 $RU000A106UK8 МИГКРЕДИТ БО-03 🔹 Все выпуски, кроме МИГа по 50 листов (в нем 100 ввиду низкого номинала). Доля - в районе 2,5% от портфеля. ПИР выжил благодаря релизу нового выпуска, но пассажир беспокойный. СИБИРСКИЙ КХП - распрекрасный "кошелек", да и рейтинг на днях подтвердили. Но через год станет флоатером, будьте внимательны. СПЕКТР и САМОКАТ хочется увидеть чуть выше, прежде чем начать сокращение. МИГ КРЕДИТ ждет оферту :) ————— 🆕 Новички этого портфельного подразделения: 🔸 $RU000A10BWN3 ТАЛК 002P-02 (50 штук) 🔹 "Кошелек" с такой же логикой, как и СИБИРСКИЙ КХП. Тот же риск перехода в плавающий купон на годовом горизонте, аккуратнее. 🔸 $RU000A10C6U6 МГКЛ-001Р-08 (100 штук) 🔹 Многие интересовались, откуда сия радость. Отвечаю - предварительная заявка в день анонса, три дня штурма организатора, толика везения. Причем последний элемент ключевой, как я понимаю. Апсайд потихоньку фиксирую, но без фанатизма, ибо предложений сильно лучше нет. 🔸 $RU000A10AHU1 ОИЛ РЕСУРС 001P-01 (50 штук) 🔹 Покупка около 107% от номинала, свежая. "Если бы мы знали, что это такое, но мы не знаем, что это такое". Аргументация - размещение нового выпуска, надеюсь, что пока не утонет :) 🙄 Никого не забыл? А вот же забыл! Легендарный "кошелек" от эмитента $RU000A10B4T4 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ серия 03! Шутки - шутками, а бумага свое отработала и вернулась к номиналу, хотя путь ее был тернист, и самые терпеливые вполне могли реализовать идею "посидеть в 31% купона", пока он не изменился. Я вот чуть не дождался, вышел пораньше, но хочу попробовать спекулятивно вернуться в игру. Причем сегодня, дабы НКД выходных не упустить. 🔸 Да, повышенного купона осталось на 1,5 месяца (с 20 сентября расчет пойдет как КС + 6,5%), но и эта премия к ключевой достаточно достойна. Самое главное правило - никаких котлет, наличие достаточной веры в эмитента и готовность усреднить цену при ее просадке. Если вдруг мы доживем до достаточно низкой ключевой, то подобный размер премии будет смотреться на рынке неплохо. Да и подумалось, что при условной ставке 7-10% куда вероятнее ее рост, ибо инфляция достаточно циклична, а флоатеры защитят достаточно хорошо. ⚠️ Самое важное, не устаю повторять - со мной не стоит соглашаться во всем, сравните рассуждения с собственными представлениями о прекрасном :) 😉 Прибыли и радости, друзья! P.S. Данная серия публикаций теперь базируется в закрытом канале, к сожалению или счастью. #облигации #подборки #shortplay