Ждем повышения НДС с 20 до 22%, но как это скажется на рынке акций? На самом деле, все очень интересно. Есть те, кто проиграет, а есть те, кто может даже выиграть на этом. 🩸 КРАСНАЯ ЗОНА: Отсекать без сомнений Здесь бизнес-модели ломаются в первую очередь. Бегите от этих историй. 💥 Девелоперы ($PIKK $LSRG $SMLT ) Дорогая ипотека + удорожание стройматериалов + убитый спрос. ЦБ не сможет резко снижать ставку, а значит, ипотека останется неподъемной для многих. Это не коррекция, это кризис сектора. Тут не покупать на падении — тут избегать. 💥 Ритейл ($OZON $MVID $BELU ) Когда кошелек трещит по швам, люди первым делом отказываются от хотелок. Одежда, техника, рестораны — все это попадет под удар. Маржа сетей будет сжиматься на глазах. Да, такси $YDEX тоже в этой корзине. ⚠️ ЖЕЛТАЯ ЗОНА Здесь можно заработать, но один неверный шаг — и вы в минусе. Нужен точечный выбор. 🌍 Экспортеры ( $LKOH $GMKN $PLZL ) Ирония судьбы, что им не страшен сам НДС (им его возмещают), но страшны его последствия. ЦБ будет давить инфляцию крепким рублем, а это — нож в спину их рублевой выручки. История не про коллапс, но про сжатие маржи. 💚 ЗЕЛЕНАЯ ЗОНА Пока все рушится, эти акции станут убежищем и локомотивом. Это не истории роста, это истории стабильности. 🛒 Продовольственный ритейл ($X5 $MGNT ) Люди могут отказаться от нового iPhone, но не от еды. Льготный НДС в 10% на соцзначимые продукты — их щит. Трафик в магазины не просядет. Это защитный актив высшей лиги, который будет только крепчать. 💡 Финалъная стратегия Повышение НДС — не конец света. Это фильтр. Он отсеивает слабых и укрепляет сильных. Ваша задача сейчас — не спекулировать, а перестроить портфель. Увеличивайте долю в зеленой зоне, сокращайте красную. А вы уже пересмотрели свой портфель? В какие акции-убежища собираетесь прятаться?