ОТБИЛИСЬ ОТ МЕДВЕДЕЙ ИЛИ ЭТО БЫЛ ВСЕГО ЛИШЬ ОТСКОК ПЕРЕД ДАЛЬНЕЙШИМ ПОГРУЖЕНИЕМ? Доброе утро! Самое важное к этому часу. 🌍 Обзор глобальных рынков Мировые фондовые площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. Ключевой драйвер — рынок акций США, где индекс S&P 500 обновил исторический максимум, приблизившись к отметке в 6700 пунктов. Оптимизм инвесторов подпитывается ожиданиями дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Однако некоторые аналитики, как Марк Шпицнагель, предупреждают о рисках формирования «пузыря» и возможности резкого обвала после финальной стадии эйфории, которая может поднять индекс до 8000 пунктов. В противовес американскому оптимизму, азиатские рынки проявляют сдержанность. Индексы в Гонконге и материковом Китае снижаются, отчасти из-за приближающегося мощного тайфуна. Европейские биржи, согласно прогнозам, стартуют без выраженной динамики, ожидая новых сигналов по инфляции и будущей траектории ставок. 💰 Валютный рынок и сырье Рубль продолжает движение в нисходящем тренде, ослабевая к основным мировым валютам. Доллар США $SIZ5 торгуется выше 84 руб., евро приближается к 99 руб., а китайский юань $CRZ5 — к 11,72 руб. Среднесрочное давление на российскую валюту оказывают геополитическая риск-премия, восстановление спроса на валюту для импорта и сокращение предложения от экспортеров. Краткосрочную поддержку рублю до конца месяца может оказать налоговый период, когда компании будут продавать инвалюту для расчетов с бюджетом. На сырьевом фронте ситуация неоднозначна: нефть марки Brent $BRZ5 не удержала позиции выше $67 за баррель и снизилась к $66, что отдаляет перспективу возврата к $70. Золото $GDZ5 же, игнорируя признаки перекупленности, обновило рекорд, превысив $3750 за унцию. Особенно волатилен многими любимый газ $NGZ5 , фьючерсы на который рухнули ниже $2,8. 🇷🇺 Российский рынок: отбились от медведей Российский рынок акций вчера пережил напряженную сессию. Индекс МосБиржи в ходе дня терял свыше процента, опускаясь к ключевой области поддержки 2700-2730 пунктов, однако к закрытию сумел отыграть падение и завершил торги в небольшом плюсе над 2750 пунктами. Обороты выросли до 88 млрд руб., а выкуп глубокой просадки расценивается как технически обнадеживающий сигнал, повышающий вероятность завершения сезона распродаж. Ближайшее сопротивление для индекса находится у отметки 2765 п. Сдерживающими факторами для рынка остаются неясные геополитические перспективы, угрозы новых санкций, жесткая позиция регулятора и риски повышения налогов (НДС). 📉 Лучшие и худшие вчера: - Мечел $MTLR (+2%): Акции продемонстрировали резкий отскок с уровней многолетних минимумов ~71 руб., закрывшись вблизи 74 руб. Движение носит спекулятивный характер на фоне сильной перепроданности, т.к. фундаментальные факторы (высокие ставки, низкие цены на сырье, долговая нагрузка) остаются негативными; - Самолет $SMLT (-4,6%) и ПИК $PIKK (-3%): Значительное ослабление бумаг застройщиков связано с их высокой чувствительностью к жесткой денежно-кредитной политике ЦБ. Шортисты первым делом нападают на застройщиков и "долговиков"; - ВТБ $VTBR (-0,8%): Бумаги банка вновь протестировали уровень поддержки ~70 руб., отскочив от него. Инвесторы оценивают перспективы после завершения SPO, убравшего неопределенность. Бумага остается одним из самых будоражащих умы историй на среднесрочную перспективу; - Магнит $MGNT (-1%): Акции ритейлера достигли минимумов с марта 2022, упав к 3122 руб. Давление оказывают высокая долговая нагрузка, закрытость компании и неопределенность с дивидендами. Технически актив выглядит сильно перепроданным и возможен приличный отскок с намёками на разворот. 👍Ставьте лайк, если понравился пост!